Fx Optionen Symmetrie

Grundlagen der Devisenoptions-Symmetrie Abstract Abstract Abstraktes ABSTRACT: Wir präsentieren und entwickeln das Konzept eines universellen Kontingentanspruchs, den der Autor 1995 eingeführt hat. Dieses Konzept bietet einen einheitlichen Rahmen für die Analyse einer breiten Klasse von Finanzderivaten. Ein universeller Kontingentanspruch beschreibt die Zeitentwicklung eines Kontingents. Im einfachsten Fall eines europäischen Kontingentanspruchs wird diese Zeitentwicklung durch eine Familie von nichtnegativen linearen Operatoren, den Bewertungsoperatoren, gegeben. Für komplexere Bedingungsansprüche kann die durch die Bewertungsoperatoren gegebene Zeitentwicklung durch diskrete oder kontinuierliche Aktivierung von äußeren Einflüssen unterbrochen werden, die im allgemeinen von nichtlinearen Operatoren, den Aktivierungsoperatoren, beschrieben werden. Beispielsweise stellen Bermudan - und amerikanische Kontingentansprüche diskret und kontinuierlich aktivierte universelle Kontingentansprüche dar, wobei die Aktivierungsoperatoren die nichtlinearen maximalen Operatoren sind. Wir zeigen, dass der Wert eines universellen bedingten Anspruchs durch eine multiplikative Maßnahme des Autors im Jahr 1995 gegeben ist. Grob gesprochen ist eine multiplikative Maßnahme eine durch einen Operator bewertete (im Allgemeinen eine abstrakte Maßnahme mit Werten in einer partiellen Monoidfunktion) Ein Semiring von Mengen, die multiplikativ auf der Vereinigung von disjunkten Mengen ist. Wir zeigen auch, dass der Wert eines universellen bedingten Anspruchs durch eine allgemein impulsive semilineare Evolutionsgleichung bestimmt wird. Artikel Sep 2005 Valery A. Kholodnyi Personen, die diese Publikation lesen auch lesen Volltext Artikel Mar 2005 Rezension der quantitativen Finanz-und Rechnungswesen Olli Castrn Stefano MazzottaForeign Exchange-Option Symmetrie xvii, 134 Seiten. Abbildungen 23 cm 1. Einleitung - I. Finanzangelegenheiten. 2. Marktumfeld. 3. Symmetrie an einem Devisenmarkt. 4. Weitere Symmetrien. 5. Optionen mit konsequent geglätteten Auszahlungen. 6. Anwendungen - II. Mathematische Angelegenheiten. 7. Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für europäische Optionen. 8. Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für Bermuda - und Amerikanische Optionen. 9. Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für Barrier-Optionen. 10. Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für Optionen mit konsistent geglätteten Auszahlungen. Valery A. Kholodnyi, John F. Preis. Diese Arbeit untersucht die tatsächlichen finanziellen Phänomene, die der Bewertung von Finanzderivaten zugrundeliegen, die heute praktisch identifiziert und sogar durch die Untersuchung der mathematischen Aspekte des stochastischen Kalküls als Modell für solche Phänomene ersetzt werden. Read more. Foreign Exchange Option Symmetry Dieses Buch untersucht die tatsächlichen finanziellen Phänomene, die der Bewertung von Finanzderivaten zugrunde liegen, die heute praktisch identifiziert und sogar durch die Untersuchung der mathematischen Aspekte des stochastischen Kalküls als Modell für solche Phänomene ersetzt werden. Sie geht davon aus, dass das Studium der Finanzphänomene am Rande einer Revolution steht, die der der Quantenphysik in den 1920er Jahren ähnelt. Die Geschichte hat gezeigt, dass praktisch alle großen Revolutionen in der Physik durch die Anerkennung der Anwesenheit einer inhärenten Symmetrie in zugrunde liegenden Phänomenen gemacht wurden. In diesem Band wird eine grundlegende Symmetrie an einem Devisenmarkt eingeführt, die finanziell gleichwertige Optionen auf gegenüberliegenden Märkten verbindet. Diese Symmetrie gilt in einem allgemeinen Devisenmarktumfeld. Sie verlangt insbesondere keine Annahmen über die Art der Wahrscheinlichkeitsverteilung für Wechselkurse, auch nicht über das Bestehen einer solchen Ausschüttung. Die praktischen Anwendungen der Symmetrie sind bedeutend und weitreichend. Sie reichen von der Erkennung eines neuen Typs von echtem Arbitrage und einem Bildschirm für die Konsistenz von Optionspreismodellen bis hin zur Reduzierung der Kosten der Softwareentwicklung. Die eingeführte Symmetrie ist nicht auf Devisenmärkte beschränkt, sondern gilt auch für alle Finanzmärkte. Inhalt: Finanzielle Fragen: Marktsymmetrie an einem Devisenmarkt Weitere Symmetrien Optionen mit konsequent geglätteten Auszahlungen Anwendungen Mathematische Themen: Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für europäische Optionen Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für Bermuda - und Amerikanische Optionen Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für Barrier-Optionen Gültigkeit der Symmetriebeziehungen für Optionen mit konsistent geglätteten Auszahlungen Leserschaft: Finanzen Praktiker, Forscher, Mathematiker und Physiker. Valery A Kholodnyi erhielt seinen Doktortitel in Angewandter Mathematik des Moskauer Instituts für Elektronik und Mathematik 1990. Er hat Universitäten in verschiedenen Abteilungen, wie der Abteilung für Mikrowellen - und Quantenelektronik, der Abteilung für mathematische Modellierung physikalischer Systeme, und der Abteilung für Physik, sowohl in Russland und den Vereinigten Staaten. Er hat über 60 Forschungsarbeiten in den Bereichen Finanzen, Mathematik, Theoretische Physik und Ingenieurwissenschaften verfasst oder mitverfasst und in Zeitschriften wie dem Journal of Mathematical Physics und dem Journal of Integral Equations and Applications veröffentlicht. Er war eingeladener Redner auf dem Zweiten Weltkongress der nichtlinearen Analysten und auf zahlreichen internationalen und nationalen Konferenzen sowie auf Forschungsseminaren in Universitätsabteilungen und Industrie. Derzeit ist er Vizepräsident für Forschung und Entwicklung für Integrated Energy Services L. C. Einem unabhängigen Forschungsinstitut für Finanzmarktmärkte. John F Price erhielt seinen Doktortitel in Mathematik von der Australian National University im Jahr 1970 und hat seither Universitäten Positionen in vielen Ländern, darunter Australien, Kambodscha, Kanada, England, Italien, der Schweiz und den Vereinigten Staaten. Er hat über 60 Beiträge in Mathematik, Physik und Finanzen in Zeitschriften wie Fortschritte in Mathematik veröffentlicht. Das Journal of Functional Analysis und Hinweise der American Mathematical Society. Er hat auch Artikel für Finanz-Praktiker in Risk, Export Today und Derivatives Strategy geschrieben. Und entwickelt und implementiert Risikomanagementsoftware für Großkonzerne.