Single Stock Flex Optionen

NYSE Amex Optionen Durch eine Dual-Options-Marktstruktur haben Händler und Broker Zugang zu zwei der führenden US-Optionen-Börsen über eine einzige Technologieplattform. Das prozentuale Kundenprioritätsmodell der NYSE Amex-Optionen fördert die tiefe Liquidität, während das NYSE-Arca-Optionen-Preispräferenzmodell einen höheren Durchsatz bietet und die Market Maker dazu ermutigt, den Anlegern den bestmöglichen Preis zu bieten. Beide Märkte bieten Wahl und Flexibilität, die aus einer Mischung aus elektronischem Handel und offener Aufschrei Interaktion kommt. VOR - UND POST-TRADE RISIKOKONTROLLEN Siehe die Risikokontrollen, die in den Märkten für NYSE Amex Options und NYSE Arca Options eingesetzt werden. CUBE: ELEKTRONISCHER PREIS VERBESSERUNG AUKTION Sehen Sie, wie CUBE elektronische Auktionen für Preisverbesserungen für gepaarte Aufträge jeder Größe anbietet, die durch NYSE Amex abgestimmt werden. BUTTONWOOD ZIMMER FÜR OPTIONEN MARKETS Der neu gestaltete Buttonwood Room wurde speziell für die Bedürfnisse von Optionshändlern entwickelt. BINARY RETURN DERIVATIVE OPTIONEN (ByRDs) ByRDs sind binäre Optionen mit einem pro Vertrag festgelegten festen Rendite von 100. Obwohl sie viele Merkmale von Standard aufgelisteten Optionen teilen, sind die ByRDs signifikant unterschiedlich in Bezug auf Abwicklungsprozess und Gewinnverlust charakteristisch. Introduction To Single Stock Futures Single Stock Futures (SSFs) sind Verträge zwischen zwei Anlegern. Der Käufer verspricht, einen festgelegten Preis für 100 Aktien eines einzelnen Bestandes zu einem vorbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu zahlen. Der Verkäufer verspricht, die Aktie zum angegebenen Kurs zum angegebenen zukünftigen Zeitpunkt zu liefern. Lesen Sie weiter, um alles über Single Stock Futures zu lernen und herauszufinden, ob dieses Investment-Fahrzeug für Sie arbeiten könnte. Geschichte Futures auf einzelne Aktien wurden in England und einigen anderen Ländern seit einiger Zeit gehandelt, aber in den Vereinigten Staaten war der Handel in diesen Instrumenten bis vor kurzem verboten. Im Jahr 1982, eine Vereinbarung zwischen dem Vorsitzenden der US-Securities and Exchange Commission (SEC), John S. R. Shad, und Philip Johnson, Vorsitzender der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), verboten den Handel von Futures auf einzelne Aktien. Das Shad-Johnson-Abkommen wurde vom Kongress im selben Jahr ratifiziert. Obwohl das Abkommen ursprünglich als vorübergehende Maßnahme gedacht war, dauerte es bis zum 21. Dezember 2000, als Präsident Bill Clinton das Commodity Futures Modernization Act (CFMA) von 2000 unterzeichnete. Nach dem neuen Gesetz arbeiteten die SEC und die CFMA an einem Jurisdiction-Sharing-Plan, und SSFs begann den Handel im November 2002. Kongress genehmigt die National Futures Association als die Selbstregulierung Organisation für die Sicherheit Futures-Märkte handeln. Die Märkte Anfangs begann SSFs den Handel in zwei US-Märkten: OneChicago und die NQLX. Im Juni 2003 übertraf Nasdaq die Beteiligung an der NQLX an die London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE). Im Oktober 2004 konsolidierte der NQLX seine Verträge mit denen von OneChicago und verließ diese Organisation als den primären Handelsmarkt für SSFs. Die Options Clearing Corporation oder die Chicago Mercantile Exchange (im Besitz der CME Group) löschen Geschäfte in SSF-Verträgen. Der Handel erfolgt vollständig elektronisch über das GLOBEX-System Mercantile Exchanges oder über das Chicago Board des Options-Börsensystems CBOE direct. Der Single Stock Futures-Kontrakt Jeder SSF-Kontrakt ist standardisiert und umfasst die folgenden Basisvorgaben: Kontraktgröße. 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie Auslaufzyklus. Vier vierteljährliche Verfallsmonate - März, Juni, September und Dezember. Darüber hinaus sind zwei Serienmonate die nächsten zwei Monate, die nicht vierteljährlich abgelaufen sind. Tick ​​Größe. 1 Cent X 100 Aktien 1 Handelszeiten. 8:15 a. m. bis 3 PM CST (an Werktagen) Letzter Handelstag. Dritter Freitag des Verfallmonats Margin Requirement. Im Allgemeinen 20 der Vorräte Barwert Die Vertragsklauseln fordern die Bestandslieferung durch den Verkäufer zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt. Die meisten Verträge werden jedoch nicht abgelaufen sein. Die Verträge sind standardisiert und damit sehr flüssig. Um aus einer offenen (Kauf-) Position herauszukommen, nimmt der Anleger einfach eine ausgleichende Short-Position ein (verkauft). Umgekehrt, wenn ein Investor verkauft hat (kurz) einen Vertrag und wünscht, es zu schließen, er oder sie kauft (geht lange) der Aufrechnungsvertrag. Trading Basics - Margin Wenn ein Investor hat eine lange Margin-Konto auf Lager, er oder sie ist ein Teil des Geldes zu kaufen Aktien, mit der Aktie als Sicherheiten. In einem SSF-Vertrag ist die Margin-Einlage eher eine Treu und Glauben-Kaution, die die Maklerfirma für die Vertragsabwicklung hält. Die Margin-Anforderungen in einem SSF gilt für Käufer und Verkäufer. Die Anforderung 20 stellt sowohl die Initial - als auch die Wartungsanforderung dar. In einem SSF-Vertrag hat der Käufer (long) nicht Geld geliehen und zahlt kein Interesse. Zur gleichen Zeit hat der Verkäufer (kurz) nicht ausgeliehen. Die Margin-Anforderung für beide ist die gleiche. Die 20 ist ein föderativ vorgeschriebener Prozentsatz, aber das einzelne Maklerhaus kann zusätzliche Mittel erfordern. Die Margin-Anforderung für SSFs ist kontinuierlich. Jeder Arbeitstag. Der Broker berechnet die Margin-Anforderung für jede Position. Der Anleger muss zusätzliche Margin-Fonds platzieren, wenn das Konto nicht die Mindest-Margin-Anforderung erfüllt. Beispiel - Single Stock Künftige Margin-Anforderungen In einem SSF-Kontrakt auf Lager X mit 40 Preisen haben sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eine Margin von 20 oder 800. Wenn der Bestand X bis zu 42 reicht, wird dem langen Kontrakt mit 200 (42 -40 2 X 100 200), und das Verkäuferkonto wird von denselben 200 belastet. Dies deutet darauf hin, dass Anleger in SSFs sehr wachsam sein müssen - sie müssen die Marktbewegungen genau verfolgen. Darüber hinaus sind die genauen Margin - und Wartungsanforderungen eines Anlegermaklerunternehmens Kernpunkte, die bei der Bestimmung der Eignung von SSF-Investitionen berücksichtigt werden müssen. Spekulation - Trading Single Stock Future Kontrakte Anmerkung: Zur Vereinfachung gut verwenden einen Vertrag und die grundlegenden 20. Provisionen und Transaktionsgebühren werden nicht berücksichtigt. Beispiel - Going Long ein SSF-Vertrag Angenommen, ein Anleger ist bullish auf Lager Y und geht lange ein September SSF Vertrag auf Lager Y bei 30. Irgendwann in der nahen Zukunft, Aktien Y ist der Handel mit 36. An diesem Punkt verkauft der Investor Den Vertrag mit 36, um die offene Long-Position auszugleichen und macht 600 Bruttogewinn auf die Position. Dieses Beispiel scheint einfach, aber können die Trades genau zu untersuchen. Die Anfangsrandanforderung der Anleger betrug nur 600 (30 × 100 3.000 x 20 600). Dieser Investor hatte eine 100 Rendite auf die Margin-Einzahlung. Dies illustriert drastisch die Hebelkraft der SSFs. Natürlich hatte der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt, könnte der Anleger leicht Verluste erlebt haben, die die Margin-Einzahlung übersteigen. Beispiel - Going Short ein SSF-Vertrag Ein Investor ist bärisch auf Lager Z für die nahe Zukunft und geht kurz ein August SSF Vertrag auf Lager Z bei 60. Stock Z führt, wie der Investor vermutet hatte und fällt auf 50 im Juli. Der Anleger kompensiert die Short-Position durch den Kauf eines August SSF bei 50. Dies entspricht einem Bruttogewinn von 10 pro Aktie oder insgesamt 1.000. Wieder untersuchen wir die Rendite, die der Anleger auf die erste Einzahlung hatte. Der anfängliche Marginbedarf betrug 1.200 (60 x 100 6.000 x 20 1.200) und der Bruttogewinn 1.000. Die Rendite auf die Investoren Kaution war 83,33 - eine hervorragende Rendite auf eine kurzfristige Investition. Hedging - Schutze der Bestände Eine Übersicht der SSFs wäre nicht vollständig, ohne die Verwendung dieser Verträge zur Absicherung einer Aktienposition zu erwähnen. Zur Absicherung nimmt der Anleger gegenüber der Aktie eine SSF-Position ein. Auf diese Weise werden Verluste auf die Aktienposition durch Gewinne auf der SSF-Position kompensiert. Dies ist jedoch nur eine vorübergehende Lösung, da die SSF ausläuft. Beispiel - Verwendung von Single Stock Futures als Hedge Betrachten Sie einen Investor, der 100 Aktien der Aktie N bei 30 gekauft hat. Im Juli wird die Aktie mit 35 gehandelt. Der Investor ist mit dem unrealisierten Gewinn von 5 pro Aktie zufrieden, ist aber besorgt, dass die Gewinn könnte in einem schlechten Tag ausgelöscht werden. Der Anleger möchte die Aktie jedoch mindestens bis September aufgrund einer anstehenden Dividendenzahlung halten. Zur Absicherung verkauft der Anleger einen 35. September SSF-Vertrag. Ob die Aktie steigt oder sinkt, hat der Investor in der 5-pro-Aktie-Gewinn gesperrt. Im August verkauft der Anleger die Aktie zum Marktpreis und kauft den SSF-Vertrag zurück. Betrachten Sie Abbildung 1: Abbildung 1 - Tracking der GainsLosses auf Single Stock Futures Bis der SSF im September ausläuft, wird der Investor einen Netto-Wert der abgesicherten Position von 3.500 haben. Die negative Seite ist, dass, wenn die Aktie drastisch steigt, ist der Investor immer noch bei 35 pro Aktie gesperrt. Die Hauptvorteile über Stock Trading Im Vergleich zu direkt Handelsbestände bieten SSFs mehrere große Vorteile: Leverage. Im Vergleich zum Kauf von Aktien auf Marge, ist die Investition in SSFs weniger kostspielig. Ein Investor kann Hebelwirkung verwenden, um mehr Lager mit einem kleineren Geldaufwand zu steuern. Einfache Abkürzung. Eine kurze Position in SSFs ist einfacher, weniger kostspielig und kann jederzeit ausgeführt werden - es gibt keine Voraussetzung für einen uptick. Flexibilität. SSF Investoren können die Instrumente zu spekulieren. Hedge, Verbreitung oder Verwendung in einer Vielzahl von anspruchsvollen Strategien. Single Stock Futuress haben auch Nachteile. Dazu gehören: Risiko. Ein Investor, der lange in einer Aktie kann nur verlieren, was er oder sie investiert hat. In einem SSF-Vertrag besteht das Risiko, deutlich mehr zu verlieren als die ursprüngliche Investition (Margin Deposit). Keine Aktienprivilegien. Der SSF-Inhaber hat keine Stimmrechte und keine Dividendenrechte. Erforderliche Vigilanz. SSFs sind Investitionen, die Anleger dazu verpflichten, ihre Positionen genauer zu überwachen, als viele möchten. Da SSF-Konten auf dem Markt jeden Werktag markiert sind, besteht die Möglichkeit, dass die Maklerfirma einen Margin Call ausgeben kann. Dass der Anleger entscheiden muss, ob er schnell zusätzliche Mittel einzahlen oder die Position auflösen soll. Vergleich mit Aktienoptionen Die Anlage in SSFs unterscheidet sich von der Investition in Aktienoptionsverträge auf verschiedene Weise: Long Options Position: Der Anleger hat das Recht, aber nicht die Pflicht, Aktien zu kaufen oder zu liefern. In einer langen SSF-Position ist der Investor verpflichtet, die Aktie zu liefern. Bewegung des Marktes. Options-Trader verwenden einen mathematischen Faktor, das Delta. Der das Verhältnis zwischen der Optionsprämie und dem zugrunde liegenden Aktienkurs misst. Der Wert eines Optionskontrakts kann zeitweise unabhängig vom Aktienkurs schwanken. Demgegenüber wird der SSF-Kontrakt wesentlich stärker den Aktienbewegungen folgen. Der Preis der Investition. Wenn ein Optionsinvestor eine Long-Position einnimmt, zahlt er eine Prämie für den Vertrag. Die Prämie wird oft als Verschwendung von Vermögenswerten bezeichnet. Bei Verfall, es sei denn, der Optionsvertrag ist im Geld. Der Vertrag ist wertlos und der Investor hat die gesamte Prämie verloren. Einzelne Aktien-Futures-Kontrakte erfordern eine erste Margin-Einzahlung und eine bestimmte Cash-Maintenance-Ebene. Die Bottom Line Investition in Single Stock Futures bietet Flexibilität, Leverage und die Möglichkeit innovativer Strategien für Investoren. Allerdings sollten potenzielle Investoren in SSFs sorgfältig prüfen, das Risiko-Risiko-Profil diese Instrumente bieten und sicher sein, dass sie für ihre persönlichen Ziele geeignet sind. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Verwendung verschiedener Finanzinstrumente oder Fremdkapital wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Stock Optionen Aktienoptionen - Definition Aktienoptionen sind Verträge, die dem Inhaber das Recht zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Aktie gewähren Spezifischen Preis vor Ablauf des Vertrages. Aktienoptionen - Einführung Aktienoptionen sind eines der kreativsten, innovativsten und flexibelsten Finanzderivate, die je geschaffen wurden. Es hat seinen Platz nicht nur an den Aktienmärkten gefunden, sondern auch als Leistungen an Arbeitnehmer, um an einem Unternehmenswachstum teilzunehmen. Lernen, was Aktienoptionen sind, ist ein Muss für jeden, der am Optionshandel teilnehmen möchte. Dieses Tutorium soll einen freien, detaillierten Einblick in welche Aktienoptionen, die verschiedenen Arten von Aktienoptionen, wie sie funktionieren und vieles mehr, in Laien geschrieben und mit Bildern erklärt. Aktienoptionen Tutorial Inhalt Was sind Aktienoptionen Seit den frühen 70er Jahren sind Aktienoptionen zu einem der wichtigsten derivativen Instrumente neben Aktien-Futures geworden (Lesen Sie über die Unterschiede zwischen Futures und Optionen). Aktienoptionen sind einfache Verträge, die es den Eigentümern erlauben, eine Aktie zu einem bestimmten Kurs zu kaufen oder zu verkaufen, bevor sie abläuft. Dennoch hat diese Einfachheit Stock Options zu einem der vielseitigsten Spekulations - und Hedginginstrumente gemacht, die jemals geschaffen wurden von Bedeutung. In letzter Zeit hat Gurus wie Robert Kiyosaki die Verwendung von Aktienoptionen und Optionen Trading als eine Möglichkeit der Investitionen für größere Belohnungen für wenig Risiko popularisiert. Also, was genau sind Stock Options Wenn Sie jemals ein Haus gekauft haben, würden Sie etwas unterzeichnet, eine Option zum Kauf. Diese Option zum Kauf stellt sicher, dass der Verkäufer dieses Hauses macht es zum Verkauf zur Verfügung, sobald Sie sich entscheiden, diese Option zu dem in der Option vereinbarten Preis auszuüben. Das ist genau das gleiche, wenn Sie Aktienoptionen kaufen. Wahrscheinlich die genauesten Stock Options Picks Ever. Profitieren Sie mit Herrn OppiE, dem Autor und dem Inhaber von Optiontradingpedia, durch seine besten persönlichen Optionen Jetzt Jetzt ausprobieren Versuchen Sie es jetzt für nur 1 Der Verkäufer der Aktienoptionen ist verpflichtet, Ihnen die zugrunde liegenden Aktien zu dem im Aktienoptionsvertrag vereinbarten Preis zu verkaufen Sie entscheiden, diese Option auszuüben. Solche Aktienoptionen sind als Call-Optionen bekannt. Aktienoptionen, die es Ihnen ermöglichen, Ihre Aktien zu einem vereinbarten Kurs in der Zukunft zu verkaufen, werden als Put-Optionen bezeichnet. Call-Put-Aktienoptionen Wenn Sie Call-Optionen besitzen, bei denen es sich um Aktienoptionskontrakte handelt, die es Ihnen ermöglichen, die Aktie künftig zum aktuellen vereinbarten Kurs zu kaufen und die Aktie stark ansteigt, wird diese Call-Option mehr und mehr wertvoll In der Lage, es noch zu dem niedrigeren vereinbarten Preis vom Verkäufer der Aktienoptionen zu kaufen, wenn Sie die Aktienoptionen ausüben sollten. Beispiel. Angenommen, XYZ-Aktien der Gesellschaft sind derzeit bei 40 Handel. Sie haben einen Call Stock Options Kontrakt gekauft, der Ihnen erlaubt, XYZ Aktien zu 40 jederzeit zu kaufen, bevor sie in 2 Monaten abläuft. 1 Monat später, XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 50, aber Sie besitzen noch das Recht, es bei 40 durch die Call-Aktienoptionen zu kaufen. Stock Options Trading ist genau wie 2 Personen, die gegeneinander wetten. Die Person, die spekuliert, dass der Kurs der Aktie schlecht ist, würde Call Stock Options an die andere Person verkaufen, die spekuliert, dass der Kurs der Aktie steigen wird. Wenn die Aktie sinkt, gewinnt der Verkäufer der Call Aktienoptionen, bekannt als der Schriftsteller, und bekommt, um das Geld der Käufer für die Aktienoptionen bezahlt. Wenn die Aktie steigt, ist der Verkäufer der Call-Aktienoptionen verpflichtet, die Aktien immer noch mit dem niedrigeren Kurs vom Käufer zu kaufen, der als Inhaber bekannt ist und verliert Geld. Sellers von Call-Optionen fühlen, dass die Aktie gehen, während Käufer von Call-Optionen fühlen, dass die Aktie steigen wird Umgekehrt, wenn Sie Put-Optionen, die Aktienoptionen Verträge können Sie Ihre aktuellen Aktien in der Zukunft zum aktuellen vereinbarten Preis zu verkaufen besitzen , Und die Lager Gräben, wird diese Option wird mehr und mehr wert, weil Sie noch in der Lage, Ihre Aktie zum höheren vereinbarten Preis an den Verkäufer der Put-Aktien Optionen Beispiel verkaufen. Angenommen, Sie besitzen XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 40 jetzt. Sie haben einen Put-Aktienoptionsvertrag gekauft, der Ihnen erlaubt, Ihre XYZ-Aktien zu 40 jederzeit zu verkaufen, bevor sie in 2 Monaten abläuft. 1 Monat später, XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 30, aber Sie besitzen noch das Recht, es bei 40 durch die Put-Aktienoptionen zu verkaufen. In diesem Fall spekuliert der Verkäufer der Put-Optionen, dass der Kurs der Aktie steigen würde, während der Käufer der Put-Optionen spekuliert, dass der Kurs der Aktie sinken würde. Wenn die Aktie steigt, würde der Käufer der Put-Optionen offensichtlich nicht die Put-Optionen-Rechte ausüben, seine Aktien zu dem niedrigeren Preis zu verkaufen und würde nur lassen die Put-Aktienoptionen auslaufen, so dass der Verkäufer der Put-Optionen, um das Geld bezahlt Der Käufer für diese Aktienoptionen. Wenn die Aktie fällt, würde der Käufer der Put-Optionen noch in der Lage sein, die Aktien an den Verkäufer zu dem höheren Preis zu verkaufen, die einen Gewinn aus dem Verkäufer zu verkaufen. Sellers von Put-Optionen fühlen, dass die Aktie steigen wird, während Käufer von Put-Optionen fühlen, dass die Aktie gehen wird In einer Nußschale, der Käufer von Call-Aktienoptionen profitiert, wenn die Aktie steigt und der Käufer von Aktienoptionen profitiert, wenn die Aktie sinkt. Umgekehrt profitiert der Verkäufer von Call-Aktienoptionen, wenn die Aktie sinkt und der Verkäufer von Aktienoptionen profitiert, wenn die Aktie steigt. Aktienoptionen Kontraktspezifikationen Jeder Aktienoptionsvertrag, der an den Aktienoptionsgeschäften gehandelt wird, wird mit den folgenden standardisierten Spezifikationen erstellt. Aus diesem Grund werden sie auch als standardisierte Optionen bezeichnet. Basiswert Jeder Aktienoptionsvertrag wird für eine bestimmte Aktie geschrieben. Ausübungspreis Der vereinbarte Preis, auf den bereits sehr oft verwiesen wurde. Dies ist der Preis, zu dem Käufer von Call-Optionen die Aktie in Zukunft kaufen können und ist auch der Preis, zu dem Käufer von Put-Optionen die Aktie in Zukunft verkaufen können. Gültigkeitsdatum Das Datum, an dem ein Aktienoptionskontrakt ausläuft. Käufer von Aktienoptionen müssen ausüben oder verkaufen die Aktienoptionen vor diesem Datum. Je weiter das Verfalldatum abgelaufen ist, desto teurer werden die Aktienoptionen. Die Anzahl der Aktien des Basiswerts, die mit jedem Aktienoptionsvertrag vertreten werden. Im US-Markt repräsentiert jeder Aktienoptionsvertrag in der Regel 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Art der Option Ob es sich um eine Call-Option oder eine Put-Option handelt. Bedingungen der Lieferung Kaufoption Verkäufer müssen verkaufen und liefern die zugrunde liegenden Aktien an den Käufer, wenn ausgeübt und Put Option Verkäufer müssen die zugrunde liegenden Aktien von dem Käufer kaufen, wenn die Ausübung in bar. Parteien In Aktienoptionen Transaktionen Es gibt grundsätzlich zwei Parteien einer Stock Options-Transaktion. Ein Käufer und ein Verkäufer. Jede Person kann ein Käufer oder ein Verkäufer von Call-oder Put-Stock-Optionen durch die verschiedenen Aktienoptionen Austausch sein. Sie könnten eine Kaufoption kaufen und Sie könnten auch eine Kaufoption verkaufen, wenn Sie möchten. Also, wer ist diese andere Partei, die Sie handeln mit Wenn Sie Börsen gehandelten Aktienoptionen handeln, sind Sie in der Tat den Handel mit einer professionellen Institution oder Einzelperson bekannt als Market Makers. Market Maker kaufen von Ihnen, wenn Sie verkaufen und verkaufen wollen, wenn Sie kaufen möchten. Die Market Maker gewährleisten im Wesentlichen die Liquidität im Aktienoptionshandel. Arten von Aktienoptionen Aktienoptionen werden in verschiedenen Formen gehandelt: Börsengehandelte Aktienoptionen Hierbei handelt es sich um Aktienoptionen, über die jedermann in den Börsen der öffentlichen Aktienoptionen über einen Broker handeln kann. Sie sind auch als Listed Options bekannt. Over-the-Counter (OTC) Aktienoptionen Hierbei handelt es sich um Aktienoptionen, die in OTC-Märkten, die weniger liquide und für die Öffentlichkeit weniger beurteilbar sind, stark angepasst und gehandelt werden. Exotische Optionen Exotische Optionen sind Aktienoptionen, die sehr individuell und komplex und in der Regel nur in OTC-Märkten gehandelt werden. Lesen Sie alles über Exotic Options. Mitarbeiter Aktienoptionen Aktienoptionen, die den Mitarbeitern von ihren Gesellschaften gewährt werden. Die Gesellschaft fungiert in diesem Fall als Verkäuferin der Aktienoptionen an Arbeitnehmer und gewährt diesen Angestellten in der Regel Anreize. Lesen Sie alles über Employee Stock Options. Sie handeln mit börsengehandelten Aktienoptionen, wenn Sie ein Maklerkonto eröffnen, um Optionen von börsennotierten Unternehmen zu handeln. Dies ist die häufigste Form der Aktienoptionen Handel und ist sehr beurteilbar für die Öffentlichkeit. Mitarbeiteraktienoptionen dagegen sind Aktienoptionen, die Mitarbeiter von börsennotierten oder privaten Anlegern erhalten. Arbeitnehmer-Aktienoptionen, die von Privatunternehmen gewährt werden, können nur gegen das Unternehmen selbst ausgeübt werden, da es keinen aktiven Sekundärmarkt gibt, auf dem sie verkauft werden können. Aktienoptionen können auch nach ihren Verfallzyklen klassifiziert werden. LEBEN. Optionen mit sehr langen Verfallsmonaten (9 Monate oder mehr in der Zukunft) sind als LEAPS bekannt. Ein LEAPS steht für Long-Term Equity Anticipation Securities. Wie lange im Geld LEAPS Call-Optionen verhalten sich fast genau wie seine zugrunde liegenden Vermögenswert ist es eine großartige Möglichkeit, die gleiche Menge des zugrunde liegenden Vermögenswertes mit einem Abschlag zu steuern oder die gleiche Menge an Geld, um mehr Menge der zugrunde liegenden Vermögenswert zu kontrollieren . Viele Option Trader, einschließlich Finanzinstitute, heute noch beziehen sich auf LEAPS als einfach LEAP. LEAPS ist ein urheberrechtlich geschützter Begriff und sollte so verwendet werden, wie er ist. Vierteljährliche Optionen. Im Jahr 2006 eingeführt, sind diese Optionen, die am Ende eines jeden Quartals auslaufen und könnte mit regelmäßigen Optionen mit dem gleichen Ablaufmonat koexistieren. Lesen Sie mehr über Quarterly Options. BIEGEN. FLEX steht für Flexible Exchange Index-Optionen. Es ermöglicht Option Trader, wichtige Vertragsbedingungen wie Ablaufdatum, Ausübungsstil und Ausübungspreis anzupassen. FLEX erstreckt sich auch auf Aktienoptionen oder Aktienoptionen und wird als E-FLEX bezeichnet. Der Handel von FLEX-Optionen ist grundsätzlich nur für große Institute offen, die ihre strengen finanziellen Anforderungen erfüllen. Arten von Aktienoptionen Es gibt 2 Arten von Aktienoptionen European Style Options und American Style Options. Diese Namen haben nichts damit zu tun, wo die Aktienoptionen gehandelt werden, da die meisten börsengehandelten Aktienoptionen auch in Europa American Style Options sind. European Style Optionen und American Style Optionen sind wirklich anders in der Art, wie sie handhaben, wenn Sie die Optionen ausüben können. Durch Ausübung der Optionen verstehen wir das Recht, den Basiswert gemäß den Bestimmungen des Aktienoptionsvertrags zu kaufen oder zu verkaufen. European Style Options erlaubt seinen Inhabern, nur nach Ablauf zu trainieren, während amerikanische Art-Wahlen seinen Inhaber erlauben, zu jeder Zeit auszuüben, die sie vor Verfall wünschen. Die Flexibilität von American Style Options machte es auch teurer als die europäischen Style-Optionen und schuf auch Probleme mit der Suche nach einem richtigen Weg, um Preis, die Flexibilität. Alle börsengehandelten Aktienoptionen im US-amerikanischen Markt sind American Style Options, die Sie jederzeit ausüben können. Viele börsengehandelte Optionen in Ländern wie Singapur sind European Style Options und werden als Optionsscheine bezeichnet. Der Vorteil, dass Optionen frühzeitig ausgeübt werden können und eine Prämie für einen solchen Vorteil gezahlt wird, ist für Optionshändler, die nur selten Aktienoptionen ausüben, schädlich. Wenn Aktienoptionspositionen profitabel werden, verkaufen Optionshändler eher die Aktienoptionen für einen gleichen Gewinn, anstatt die Optionen auszuüben. Vorteile von Trading Stock Options So, warum Handel Aktienoptionen, wenn Sie auch profitieren können, sowohl nach oben und unten bewegen durch Kauf-und Shorting-Aktien Warum handeln Aktienoptionen, wenn Sie handeln Aktien-Futures für noch größere Hebelwirkung Es gibt 3 wichtige Gründe, warum Aktienoptionen sind Besser als nur handeln Aktien oder Futures und sie sind Leverage, Schutz und Flexibilität. Hebelwirkung von Aktienoptionen Da Aktienoptionen nur einen kleinen Bruchteil des Kurses der zugrunde liegenden Aktie kosten, während sie die gleiche Aktienmenge repräsentieren, erlaubt sie jedem, die Gewinne auf der gleichen Menge von Aktien mit einer viel geringeren Geldmenge zu kontrollieren. Mit der gleichen Menge an Geld, das Sie für den Kauf von Aktien ausgegeben haben würde, würde die gleiche Menge an Geld ermöglichen es Ihnen, eine viel größere Menge dieser Aktie durch den Kauf ihrer Aktienoptionen zu kontrollieren. Die Macht, mehr Aktien mit geringerem Geld zu kontrollieren, produziert Hebelwirkung. Beispiel. Angenommen, Sie haben 1000 auf die Aktien der XYZ Unternehmen Handel mit 40 zu investieren. Seine 40 Streik Preis Call-Optionen ist der Handel um 2,00. Sie könnten 25 Aktien (1000 40 25) von XYZ Unternehmen durch den Kauf ihrer Aktien zu kontrollieren, oder Sie könnten steuern 500 Aktien der XYZ Unternehmen durch den Kauf von 2 Verträge ihrer Call-Optionen (1000 2 500) In der Lage, mehr Aktien mit der gleichen Menge zu kontrollieren Geld bedeutet auch, dass die Rentabilität ist weit größer Handel Aktienoptionen auf die gleiche Menge an Geld im Vergleich zu Handelsbeständen. Beispiel. Angenommen, XYZ-Unternehmen klettert von 40 auf 60. Kauf von Anteilen: (60 - 40) x 25 500 Gewinn Kaufoptionen: (60 - 40) x 500 10.000 Gewinn Wie Sie aus dem obigen Beispiel sehen können, würden Kaufoptionen 20 Mal produzieren Mehr Gewinne als Kauf von Aktien, was bedeutet, dass Kauf Kaufoptionen in diesem Fall produziert 20-mal die Hebelwirkung von Aktien zu kaufen Erfahren Sie, wie handeln Call-Optionen richtig durch die Long Call Options-Strategie. Darüber hinaus können Aktienoptionen Hebelwirkung oder Getriebe präzise berechnet und variabel, wie die Optionen Moneyness ändert. In der Regel in den Money-Optionen produzieren weniger Hebelwirkung, während Out Of The Money Optionen produzieren mehr Hebelwirkung. Wegen der variablen Natur der Aktienoptionen Hebelwirkung, können viele verschiedene Tradingstile erfolgreich angewendet werden mit Stock Options. Langfristige Optionen Trading-Strategie würde weniger Hebelwirkung beschäftigen, während Day-Trading-Strategien würden mehr Hebel nutzen. Aktienoptionen Hebelwirkung ermöglicht auch Investoren mit einer kleinen Menge an Geld zu kontrollieren signifikante Menge an Aktien von Unternehmen, die sonst zu teuer zu besitzen wäre. Lesen Sie alles über Options Leverage. Beispiel. ABC-Unternehmen ist der Handel mit 700 pro Aktie, während seine 700 Streik Preis Call-Optionen sind bei 15 Handel. Wenn Sie nur 1500 zu investieren, würden Sie nur in der Lage, 2 Aktien der ABC Aktien zu kaufen, während Sie in der Lage, 100 Aktien zu kontrollieren Von ABC Unternehmen Aktien, wenn Sie 1 Vertrag über seine Call-Optionen für 1500 gekauft. Schutz der Aktienoptionen Buying Stock Options ist wie Kauf Versicherung. Kauf einer Put-Option können Sie immer in der Lage, Ihre Aktien am Ausübungspreis zu verkaufen, egal wie niedrig die Aktie fällt. Dies ist bekannt als ein Protective Put. Tatsächlich begann Stock Options als Hedginginstrument mehr als ein spekulatives Instrument. Aktienoptionen ermöglicht es Aktienhändlern, das Richtungsrisiko auszuschließen, wann immer sie wollen, bequem und ohne Margenimplikationen. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 40 jetzt. Sie haben einen Put-Aktienoptionsvertrag gekauft, der Ihnen erlaubt, Ihre XYZ-Aktien zu 40 jederzeit zu verkaufen, bevor sie in 2 Monaten abläuft. 1 Monat später, XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 30, aber Sie besitzen noch das Recht, es bei 40 durch die Put-Aktienoptionen zu verkaufen. Darüber hinaus können Sie, wenn Aktienoptionen Ihnen erlauben, die gleiche Aktienmenge zu einem viel niedrigeren Preis zu kontrollieren, bei jedem Handel mit Aktienoptionen ein geringes Kapital riskieren und so das Risiko der Kapitalrisiken reduzieren. Anders als Futures haben Aktienoptionen keine Margin-Anforderungen und der maximale Verlust beschränkt sich auf den Geldbetrag, der auf die Stock Options-Kontrakte gezahlt wird. Eine solche Methode der Verwendung von Call-Optionen ist bekannt als die Treuhand-Call. Flexibilität der Aktienoptionen Die Aktienoptionen gewähren Aktien - und Optionshändlern die Flexibilität, von einer Marktmeinung zu einer anderen zu wechseln, ohne die derzeitigen Bestände durch den Einsatz von Synthetischen Positionen und Synthetischen Optionsstrategien signifikant zu verändern. Ja, Sie können eine Position strukturieren, um Gewinn zu erzielen, auch wenn die Aktien, die Sie halten, fallen. Tatsächlich können Aktienoptionen manchmal sicherer sein als gerade Handelsbestände Lesen Sie darüber, wie Aktien riskanter als Optionen sind. Risiken der Aktienoptionen Das wichtigste Risiko für Aktienoptionen ist definitiv die Tatsache, dass es aus dem Geld ausläuft. Ist der Aktienoptionsvertrag wertlos und Sie verlieren das ganze Geld, das Sie in den Kauf dieses Aktienoptionsvertrages setzen. Wenn Sie Ihr ganzes Geld in einen einzelnen Aktienoptionskontrakt setzen und es aus dem Geld ausläuft, verlieren Sie Ihr ganzes Geld. Deshalb ist das Verständnis von Optionen Moneyness und mit einer vernünftigen Handelsstrategie so wichtig im Optionenhandel. Das zweitwichtigste Risiko in Stock Options Trading ist als Time Decay bekannt. Aktienoptionen Verträge werden für einen Preis verkauft, eine Art von Entschädigung an den Verkäufer für das zusätzliche Risiko. Wenn jedoch die Kontrakte der Aktienoptionen dem Exspirationszeitpunkt näher kommen, verringert sich das Risiko für den Verkäufer und der Wert der Aktienoptionen verringert sich. Was dies im Optionshandel bedeutet, ist, dass, wenn Sie eine Kaufoption gekauft und die Aktie nicht rally schnell genug, Zeitverfall zurücknehmen so viel des Wertes, dass die Call-Optionen nicht rentabel sein können, auch wenn die Aktie stieg. Glücklicherweise kann Zeitverfall durch die Optionen Griechen gemessen werden, so dass sie abgesichert werden können. Es gibt viele weitere Risiken für Stock Options Trading, die mehr technischer Natur sind. Bitte lesen Sie mehr über Optionen Handelsrisiken. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Wie sind Aktienoptionen Aktienoptionskontrakte bestehen aus 2 Hauptpreiskomponenten, dem Intrinsic Value und dem Extrinsic Value. Kurz gesagt, Intrinsic Value ist der Teil der zugrunde liegenden Aktien Wert, der bereits in den Aktienoptionsvertrag eingebaut ist. Call-Optionen haben einen intrinsischen Wert, wenn die Aktie bewegt sich, Gebäude Wert in die Call-Option, die das Recht hat, noch zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Put Optionen haben intrinsischen Wert, wenn die Aktie bewegt sich nach unten, den Bau Wert in die Put-Option, die das Recht hat, immer noch auf den höheren Preis verkaufen. Intrinsische Wert ist daher ziemlich direkt und ist der Hauptbestandteil der Gewinnung aus Aktienoptionen Handel. Extrinsischer Wert ist das heikle Bit. Wie Versicherungen, Aktienoptionen Verträge kommt mit einem Preis zu besitzen, ob sie ausgeübt werden oder nicht. Dieser Preis ist eine Möglichkeit, den Verkäufer von Aktienoptionen für das zusätzliche Risiko zu kompensieren. Dieser Preis, oder Extrinsic Value, und wie man es richtig Preis verblüfft die Finanzwelt heute. Die Frage ist, wie viel sollten Verkäufer von Aktienoptionen unter den gegebenen Umständen kompensiert werden Viele Faktoren kommen ins Spiel und das beliebteste Aktienoptions-Preismodell ist kein Zweifel das Black-Scholes-Modell. Als Aktienoptionen bestehen nur der extrinsische Wert, der häufig nur ein paar Cent beträgt und ein kleiner Bruchteil des Kurses der zugrunde liegenden Aktie, falls überhaupt, nur einen Bruchteil des Kurses des Basiswerts kostet, Schaffung finanzieller Hebelwirkung. Optionen Trader, die jeden Aktienoptionskontrakt bis zum Verfall halten, stören in der Regel nicht zu viel damit, wie extrinsische Werte berechnet werden und ob sie ein gutes Geschäft erhalten. Diese Aktienoptionen Händler nehmen einfach den Preis, den sie zahlen auf die Aktienoptionen als Aufwand. Genauso wie eine Versicherungsprämie, und zielen darauf ab, Aktienoptionen auf Aktien zu kaufen, die sich wahrscheinlich mehr bewegen als der bezahlte Preis. Wie profitieren wir von Aktienoptionen Kurzfristig profitieren Optionshändler von Aktienoptionen Handel über 2 Hauptachsen Von einem Zug in der zugrunde liegenden Aktie oder Zeitverfall durch den Verkauf von Aktienoptionen. Profitieren Sie von einem Umzug in der zugrunde liegenden Aktie ist wahrscheinlich die beliebteste Art der Gewinnung in Aktienoptionen Handel. options traders who buy call options wants to profit from the build up in intrinsic value as the stock goes higher and higher. Conversely, options traders who buy put options wants to profit from the build up in intrinsic value as the stock goes lower and lower. Beispiel. Assuming XYZ company shares trading at 40 right now. You bought a put stock options contract that allows you to sell your XYZ shares at 40 anytime before it expires in 2 months for 2.00 per contract. During expiration, XYZ company shares are trading at 30 but you still own the right to sell it at 40 through the put stock options. An intrinsic value of 10 has been built up into the put options, making the put options worth 10 at expiration. Since you paid 2 to own the put options and get to sell those put options for 10 now, a 8 profit results. There are also options traders who would rather play the bookie and become writers or sellers of stock options. When you sell stock options, you receive the extrinsic value or price of the options as compensation for taking on that extra risk. When the opinion of the buyer of those stock options is wrong, you get to pocket the price of the options as profits. Beispiel. Assuming XYZ company shares trading at 40 right now. You sold a put stock options contract that expires in 2 months for 2.00 per contract. During expiration, XYZ company shares are trading higher at 50. Since the price of XYZ company is now higher at 50, the right to sell shares of XYZ company at 40 becomes worthless, or out of the money. and you pocket the 2.00 from the sale of the put options as profit. There are, in fact, ways to profit using stock options for every move in the underlying stock and are collectively known as Options Strategies. We have a list of all options strategies here in our Options Strategy Library. Where Are Stock Options Traded - Stock Options Markets Like stocks, Stock Options are publicly traded in marketplaces called Exchanges. In the US, stock options are traded in 5 main Stock Options Exchanges, namely: American Stock Exchange (AMEX) International Securities Exchange (ISE) Pacific Exchange (PCX) Philadelphia Stock Exchange (PHLX) Options Traders buy and sell stock options through their option trading brokers who will in turn place and fill these orders with market makers in any of these 5 stock options exchanges. The decision of choosing which market maker to deal with in these 5 stock options exchanges are usually made for you by your broker but for options traders who wish to deal directly with specific brokers, Level 2 Quotes are also available by most brokers. Trading stock options through your options trading broker automatically places your orders on all relevant exchanges Brief History Of Stock Options Options contracts goes a long way back to about 332 B. C. where it was used to secure the rights to use olive presses as well as back in the tulip mania of 1636 in Europe. The first real stock options were created back in 1872 by American Financier Russell Sage who invented the first call and put options to be traded in Over The Counter (OTC) markets. Yes, stock options were first traded as unstandardized contracts which has no standard pricing model nor terms. Sellers simply charged a price they felt was reasonable, resulting in very inefficient markets. With the creation of the Chicago Board Of Options Exchange (CBOE), which is still the biggest stock options exchange in the world today, in 1973 and the invention of the Black-Scholes Option Pricing Model in the same year, call and put options are at last standardized and accessible to the general public. For the first time, any member of the public may buy and sell stock options. The Options Clearing Corporation or OCC, was then created as a guarantor for all stock options contracts, guaranteeing the performance and delivery of every stock options contract. This combination created the modern, standardized and highly efficient options trading market that we have today. By 1976, the American Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange as well as the Pacific Exchange also begun trading stock options as demand for stock options increased exponentially. Important Disclaimer Options involve risk and are not suitable for all investors. Daten und Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht für Handelszwecke bestimmt. Weder optiontradingpedia, mastersoequity noch irgendeiner seiner Daten - oder Inhaltsanbieter haftet für irgendwelche Fehler, Auslassungen oder Verzögerungen im Inhalt oder für jegliche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Die Daten werden als korrekt betrachtet, aber nicht garantiert oder garantiert. Optiontradinpedia und mastersoequity sind kein registrierter broker-dealer und stützen sich nicht oder empfehlen die leistungen einer brokerfirma nicht. Die Maklerfirma, die Sie wählen, ist allein verantwortlich für ihre Dienstleistungen für Sie. Durch den Zugriff, die Anzeige oder die Nutzung dieser Website in irgendeiner Weise erklären Sie sich einverstanden, durch die oben genannten Bedingungen und Haftungsausschlüsse auf dieser Website. Copyright Warning All contents and information presented here in optiontradingpedia are property of Optiontradingpedia and are not to be copied, redistributed or downloaded in any ways unless in accordance with our quoting policy. Wir haben ein umfassendes System, um Plagiate zu erkennen und wird gegen alle Personen, Websites oder Unternehmen gerichtlich vorgehen. Wir nehmen unser Copyright SEHR ernst