Fx Vanille Optionen Broker

Trading-Optionen für Quotavillaquots Die Standard-Call - und Put-Optionen (auch Vanilla-Optionen genannt), die an den großen Börsen gefunden werden, unterscheiden sich von exotischen und binären Optionen. Kauf und Verkauf einer Vanilla-Option Ein Anleger, der eine Kaufoption kauft, kauft das Recht, einen bestimmten Betrag eines Basiswertes zu einem vereinbarten Ausübungspreis zu kaufen (der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Vertrag bis zum Verfallsdatum ausgeübt werden kann) , Kauft er, wenn er eine Put-Option kauft, das Recht, die zugrunde liegende Sicherheit vor oder nach dem Verfall zu verkaufen. Ein Anleger, der eine Kaufoption verkauft oder eine Option ausstellt, ist verpflichtet, die Vertragsklauseln einzuhalten. Wenn er einen Kaufvertrag (Kaufoption) verkauft, muss er den Basiswert zum Ausübungspreis verkaufen. Wenn er eine Put (eine Option zum Verkauf) verkauft, muss er den Basiswert zum Basispreis kaufen. Der Vertrag kann vom Käufer jederzeit bis zum Fälligkeitstag ausgeübt werden, der Optionsaussteller oder Verkäufer hat daher keine Kontrolle. Wenn jedoch der Käufer beschließt, seine Option nicht auszuüben, und stattdessen bevorzugt, ihn zum Marktpreis zu verkaufen, kann der Emittent den Vertrag zurückkaufen, um seine Verpflichtungen zu kündigen und die Transaktion zu schließen. Es gibt zwei Arten von Optionen amerikanischen Optionen. Die Option kann jederzeit bis zum Verfall ausgeübt werden. Europäischen Optionen. Die Option kann nur bei Verfall ausgeübt werden. Amerikanische Optionen sind teurer als europäische Optionen, weil sie mehr Möglichkeiten bieten. Fast alle der auf dem Markt gehandelten Aktienoptionen sind amerikanisch. Indexoptionen können entweder als Optionen vom amerikanischen Typ oder Optionen des europäischen Typs ausgegeben werden. Die Prämie einer Vanille-Option Der Käufer einer Option zahlt eine Prämie, aber das Gewinnpotential ist unbegrenzt. Der Verkäufer einer Option erhält eine Prämie, aber das Potenzial für Verlust ist unbegrenzt. Der Preis einer Option ist auf die Prämie beschränkt. Optionen bieten daher eine signifikante Hebelwirkung, im folgenden Beispiel zahlt der Investor eine 200-Euro-Prämie, obwohl der Preis von 100 Aktien bei 20 Euro 2000 Euro beträgt. Beispiel einer Vanilla-Optionstransaktion (CALL) Kaufoption (CALL) eines Anteils von XX (American-Typ-Option) Betrag: 100 Aktien XX Enddatum: 30082013 Ausübungspreis (Basispreis): 20 Euro Premium: 2 Euro je Aktie In diesem Fall zahlt der Käufer einer Kaufoption die Prämie (2 Euro 100 Aktien) im Tausch gegen das Kaufrecht, wenn er bis zu 30082013 100 Stück XX zu einem Ausübungspreis von 20 Euro je Aktie kaufen möchte. Während der Laufzeit der Option gibt es drei Möglichkeiten: Der Kurs der Aktie fällt auf 15 €: Die Option ist quotout-of-the-moneyquot. Hat der Käufer keinen Grund, sein Recht auszuüben, verliert er die Prämie (100 2 Euro 200 Euro). Der Preis der Aktie bleibt bei 20 Euro, die Option ist quotat-the-moneyquot. Verliert der Käufer die Prämie (1002 Euro 200 Euro). Der Preis der Aktie klettert auf 25 €, die Option ist quotin-the-moneyquot. Hat der Käufer einen Gewinn, von dem er die Prämie (10025euro - 10020Euro) - (Prämie 200Euro) 300Euro Gewinn abziehen muss. Er kann seinen Anruf verkaufen, um seine Position zu schließen oder die Option auszuüben, 100 Aktien bei 20 Euro zu kaufen. Dieses Beispiel zeigt tatsächlich, dass das maximale Risiko der Käufer auf die Prämie beschränkt ist. Für den Verkäufer, das Risiko ist anders: Wenn die Option quotout-of-the-moneyquot ist. Der Verkäufer verdient die Prämie und doesnt haben, um die Aktien zu kaufen, da der Käufer wird nicht sein Recht ausüben. Wenn die Option quotat-the-moneyquot ist. Erhält der Verkäufer die Prämie, wenn der Käufer seine Option nicht ausübt. Wenn die Option quotin-the-moneyquot ist und der Käufer seine Option ausübt, muss der Verkäufer die 100 Aktien zum 25-Euro-Ausübungspreis kaufen, obwohl der Marktpreis 20 € beträgt. Er verliert also (10025euro) - (10020euro) (Prämie 200euro) -300euro. Der Gewinn des Verkäufers ist daher auf die Höhe der Prämie beschränkt und sein Schadenpotenzial ist unbegrenzt. Ein Sicherungsinstrument (Purchase of PUT) Optionen sind besonders effektiv, um ein Aktienportfolio vor einem Rückgang der Aktienmärkte zu schützen. Der Kauf eines PUT garantiert einen Verkaufspreis für den Anleger. Wenn die Aktienkurse fallen, wird er in der Lage sein, seine Aktien über den Marktpreisen zu verkaufen. Für den Fall, dass die Aktienkurse steigen, kann der Investor wählen, nicht seine Put-Optionen ausüben, wird er einfach verlieren die Prämie bezahlt, um diese Optionen zu kaufen. Kauf einer Put-Option ist wie Kauf einer Versicherung gegen die Abschreibung von einer Wertpapiere, und die Kosten dieser Versicherung ist auf den Preis der Prämie beschränkt. Bücher zu Optionshandel In diesem Buch erläutert Lowell die besten Strategien, die von Optionshändlern verwendet werden. Vergessen Sie den Kauf einfach Put und Anrufe, es ist eine bekannte Tatsache, dass etwa 80 von ihnen wertlos auslaufen. Lowell erklärt die vier Strategien, die tatsächlich funktionieren: Kauf von Anrufen, die hoch im Geld sind Short-Selling-Selling Selling Credit Spreads Selling abgedeckte AnrufeVanilla-Option Was ist eine Vanille-Option Eine Vanille-Option ist ein Finanzinstrument, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht das Verpflichtet, innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens einen zugrunde liegenden Vermögenswert, eine Sicherheit oder eine Währung zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Vanille-Option ist eine normale Anruf - oder Put-Option, die keine besonderen oder ungewöhnlichen Merkmale aufweist. Es kann für standardisierte Größen und Laufzeiten, und an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange gehandelt werden oder maßgeschneiderte und gehandelt über den Ladentisch. BREAKING DOWN Vanilla Option Einzelpersonen, Unternehmen und institutionelle Anleger können von der Vielseitigkeit der Optionen profitieren, um eine Anlage zu entwerfen, die ihrem Bedarf am besten entspricht, um ein Engagement abzusichern oder auf die Kursbewegung eines Finanzinstruments zu spekulieren. Wenn eine Vanille-Option nicht die richtige Passform ist, können sie exotische Optionen wie Barrier-Optionen erkunden. Asiatische Optionen und digitale Optionen. Exotische Optionen haben komplexere Eigenschaften und werden in der Regel über den Ladentisch gehandelt, die sie zu komplexen Strukturen kombiniert werden können, um die Nettokosten zu reduzieren oder die Hebelwirkung zu erhöhen. Anrufe und Puts Es gibt zwei Arten von Vanille-Optionen: Anrufe und Puts. Der Eigentümer eines Anrufs hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zum Ausübungspreis zu kaufen. Der Besitzer eines Puts hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Instrument zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Verkäufer der Option wird manchmal als seine Schriftsteller verkauft die Option schafft eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Instruments, wenn die Option von seinem Besitzer ausgeübt wird bezeichnet. Jede Option hat einen Basispreis, den man als Ziel bezeichnen kann. Wenn der Ausübungspreis besser ist als der Kurs am Markt bei Fälligkeit, wird die Option im Geld angesehen und kann von seinem Besitzer ausgeübt werden. Eine Option im europäischen Stil verlangt, dass die Option im Geld am Verfallsdatum eine Option im amerikanischen Stil ausgeübt werden kann, wenn sie im Geld am oder vor dem Gültigkeitsdatum liegt. Die Prämie ist der Preis bezahlt, um die Option zu besitzen. Die Höhe der Prämie beruht darauf, wie nahe der Streik auf den aktuellen Terminmarktpreis für das Verfallsdatum, die Volatilität des Marktes und die Optionslaufzeit ist. Höhere Volatilität und eine längere Laufzeit erhöhen die Prämie. Eine Option erhält einen intrinsischen Wert, wenn der Marktpreis den Basispreis annähert oder übertrifft. Der Inhaber der Option kann es vor Ablauf für seinen inneren Wert verkaufen. Exotische Optionen Es gibt viele Arten von exotischen Optionen. Barrier-Optionen umfassen eine Ebene, die, wenn sie auf dem Markt vor dem Verfall erreicht wird, die Option zu beginnen beginnen oder aufhören zu existieren. Digitale Optionen zahlen den Besitzer, wenn ein bestimmtes Preisniveau getroffen wird. Eine asiatische Optionenauszahlung hängt vom durchschnittlichen Handelspreis des Basiswerts während der Laufzeit der Option ab. Optionen Strukturen kombinieren Vanille und exotische Optionen, um maßgeschneiderte Ergebnisse zu schaffen. Wie verwenden Sie Devisenoptionen im Devisenhandel Quelle: FX Trek Intellicharts Grundlegende Verwendung einer Währung Option Ein Blick auf Abbildung 1, können wir sehen Widerstand direkt unter dem Schlüssel 1.0200 AUDUSD-Wechselkurs Anfang Februar 2011. Wir bestätigen dies durch die technische Doppel-Top-Formation. Dies ist eine großartige Zeit für eine Put-Option. Ein FX-Händler, der den australischen Dollar gegen den US-Dollar kürzen will, kauft einfach eine einfache Vanille-Put-Option wie die folgende: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spotrate: 1.0186 Long Position (Kauf einer Geldmenge): 1 Vertrag Februar 1.0200 120 Pips Maximaler Verlust: Premium von 120 Pips Gewinnpotential für diesen Trade ist unendlich. Aber in diesem Fall sollte der Handel eingestellt werden, um bei 0,9950 die nächste große Stützbarriere für einen maximalen Gewinn von 250 Pips zu beenden. Der Debit-Spread-Handel Neben dem Handel mit einer einfachen Vanille-Option kann ein FX-Händler auch einen Spread-Handel schaffen. Bevorzugt von Händlern, Spread Trades sind ein bisschen komplizierter, aber sie werden einfacher mit der Praxis. Der erste dieser Spread Trades ist die Soll-Spreads. Auch bekannt als die Stier rufen oder tragen gesetzt. Hier ist der Trader zuversichtlich, der Wechselkurs Richtung, sondern will es ein bisschen sicherer spielen (mit ein wenig weniger Risiko). In Abbildung 2 sehen wir eine 81,65 Stützungsstufe, die im USDJPY-Wechselkurs zu Beginn des Monats März 2011 auftritt. Abbildung 2: Ein Unterstützungsniveau taucht im März 2011 USDJPY-Paar auf. Quelle: FX Trek Intellicharts Dies ist eine perfekte Gelegenheit, um einen Bull Call verbreiten, weil das Preisniveau wird wahrscheinlich finden Sie einige Unterstützung und Aufstieg. Implementierung eines Bull Call Debit-Spread würde so aussehen: ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot-Rate: 81,75 Long-Position (Kauf einer in der Geld-Call-Option): 1 Vertrag März 81,50 183 Pips Short Position (Verkauf einer aus der Geld-Option): 1 Vertrag März 82,50 135 Pips Net Debit: -183135 -48 Pips (der maximale Verlust) Bruttogewinnpotential: (82.50 - 81.50) x 10.000 (Einheiten pro Kontrakt) x 0,01 Pip 100 Pips Wenn der USDJPY-Wechselkurs 82,50 überschreitet, profitiert der Handel von 52 Pips (100 Pips 48 Pips (Nettopauschale) 52 Pips) Der Credit Spread Trade Der Ansatz ist ähnlich für eine Credit-Spread. Aber anstelle der Auszahlung der Prämie, der Devisenoptionshändler sucht, von der Prämie durch die Ausbreitung zu profitieren, unter Beibehaltung einer Handelsrichtung. Diese Strategie wird manchmal als Stier Put oder Bär nennen verbreitet. (Erfahren Sie mehr über diese und andere Spreads in Option Spread Strategies.) Nun können wir zurück zu unserem USDJPY Wechselkursbeispiel verweisen. Mit Unterstützung bei 81,65 und einer zinsbullischen Meinung des US-Dollars gegenüber dem japanischen Yen kann ein Trader eine Bull-Put-Strategie implementieren, um etwaige Aufwärtspotenziale im Währungspaar zu erfassen. ISE Optionen Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81,75 Short-Position (Verkauf in der Geld-Put-Option): 1 Vertrag März 82,50 143 Pips Long Position (Kauf einer aus der Geld-Put-Option) : 1 Vertrag März 80,50 7 Pips Netto-Kredit: 143 - 7 136 Pips (der maximale Gewinn) Mögliche Verluste: (82,50 80,50) x 10,000 (Einheiten pro Vertrag) x 0,01 Pip 200 Pips 200 Pips 13 Pips (Nettokredit) 64 Pips Maximale Verlust) Wie jeder sehen kann, ist es eine große Strategie, um zu implementieren, wenn ein Trader ist bullish in einem Bärenmarkt. Nicht nur gewinnt der Trader von der Optionsprämie. Aber er oder sie ist auch die Vermeidung der Verwendung von realen Geld zu implementieren. Beide Sätze von Strategien sind für Richtungsspiele groß. (Für mehr auf Richtungsspiele, siehe Handel Forex mit einer direktionalen Strategie.) Option Straddle Also, was passiert, wenn der Händler ist neutral gegen die Währung, aber erwartet eine kurzfristige Änderung der Volatilität. Ähnlich wie vergleichbare Equity-Optionen spielt, werden Devisenhändler eine Option Straddle-Strategie zu konstruieren. Dies sind große Trades für die FX-Portfolio, um eine potenzielle Breakout verschieben oder lulled Pause in der Wechselkurs zu erfassen. Die Straddle ist ein bisschen einfacher einzurichten im Vergleich zu Kredit-oder Debit-Spread-Trades. In einem Straddle, weiß der Händler, dass ein Ausbruch bevorsteht, aber die Richtung ist unklar. In diesem Fall sein Bestes, um sowohl einen Anruf und eine Put zu kaufen, um den Ausbruch zu erfassen. Abbildung 3 zeigt eine große Straddle Gelegenheit.